央行今日宣布，自5月11日起下调人民币贷款和存款基准利率各0.25个百分点，一年期存款基准利率下调为2.25%。这是继4月20日央行宣布降准之后的新一轮降息。降息的直接表现之一是存款利息减少，极可能导致大部分储蓄存款退出银行，进而流转到消费，和投资方面。那么，普通老百姓在降息之后，应该如何理财？投资理财应该如何规避风险？记者带着这些疑问，专访了无界财富首席运营官、著名理财分析师刘忠岭。

刘忠岭表示，普通百姓在进行常规的投资理财之前，要先做好流动资金的管理。第一，安排3-6个月的日常支出资金作为应急备用金。这部分资金，可以以投资货币基金的形式存放，因为货币基金收益率一般高于银行存款，流动性也较好。其次，配置可满足自己和家庭需要的意外险、重疾险、定期寿险等，防止不测，以免给家人带来难以承受的经济损失。

楼市走势乐观 房产仍可投资

不少投资专家称，房地产将是降息最大的利好板块之一。降息不但会促进购房，也会降低企业成本，下半年或将迎来新一轮的购房热潮。对此，记者询问了刘忠岭的意见，他认为房产的走势整体乐观，未来两三年之内可能是刚需买房的较好时机，也是长期投资房产的较好时机。一方面，随着中国经济的发展，居民可支配收入的增加，对房产的需求在逐渐加大；另一方面，政府对土地的垄断，导致每年的土地供应量极少，投向市场的商品房远远不能满足市场需要，供不应求必将推动房价上涨。总的来看，虽然已经有过几轮回调，但房价依然处于上升通道。

需要注意的是，房产投资应当选择大城市尤其是一线城市核心地段的房产。因为部分三四线及以下城市，人口增长缓慢，甚至有的城市及地区处在人口净流出状态，房产供应量较大，上涨潜力较小，风险较大。刘忠岭特别提醒此类城市房产的投资者，及早抛售离场或是最优选择。

牛市可能已经过半 股票投资须谨慎

央行降息，从理论上看对牛市的推动可能是一个利好。上周股市面临巨大回调压力，以至于出现大跌；这周又因降息出现大规模反弹，尤其是创业板上涨极快，无疑给大多数投资制造了建仓的好时机。然而，对股市的表现，刘忠岭却语出惊人，“市场没有到牛市的后半段，至少也到牛市的中间过半了。不久的未来，绝大部分散户钱是怎么赚的还是要怎么吐回去，并且要亏损很大一部分本金。”

刘忠岭认为，目前股票市场大部分股票估值都不低，特别是创业板、中小板，更是被严重高估，只有部分大盘蓝筹，比如银行股的估值相对较低。因此，他建议投资人不要一味盯着大盘，反而要留心中小板及创业板股票，中小板及创业板股票的估值水平过高所带来的巨大泡沫是未来市场下跌的根本因素。

互联网金融平台提供了更多投资选择

      刘忠岭认为，目前的P2P平台服务的融资客户多是质地较差、信用不佳、融资成本高企的融资客户，而很多P2P平台风控能力差，风控水平低下。所以坏账率高企。不少P2P平台不仅无法盈利，还会严重亏损，风险较大，因此要谨慎投资。

近两年市场上出现的P2B平台，特点是个人对机构，具体操作模式是由第三方机构去做风控。平台把第三方机构做好风控的项目或标的在平台上和投资者对接，这样就聪明地化解了平台做风控不专业，风控水平较差的难题。和P2B平台合作的机构，如果有较强的实力，较强的风控能力，较高的风控水平，是银行、证券公司等机构的话，这种P2B业务模式的风险低于P2P业务模式，更值得投资者选择。